Aký je rozdiel medzi čistými aktívami a vlastným imaním?

V podmienkach ekonomickej nestability je dôležité poznať a pochopiť hlavné ukazovatele použité pri analýze hospodárskej činnosti podniku. Správne dekódované hodnoty pomôžu vyhnúť sa mnohým problémom spojeným s konkurzom a následnou likvidáciou. Kľúčovými ukazovateľmi pri posudzovaní finančnej situácie je hodnota čistých aktív a hodnota vlastného imania.

Čisté aktíva: hlavné znaky

Čisté aktíva sú ukazovateľom, ktorý sa vypočítaodpočítaním sumy záväzkov z celkových aktív organizácie . Ak sa predajú alebo sa zaplatia všetky dlhy, zostanú ako suma vlastníkom (akcionárom) organizácie.

Ukazovateľ je jednou z mála, ktorá je definovaná zákonom. Postup vyrovnania sa používa medzi držiteľmi akciovej spoločnosti, uplatňuje sa aj na spoločnosť s obmedzenou činnosťou, štátne a obecné inštitúcie, výrobné družstvá a iné podnikateľské subjekty.

Vzorec na výpočet obsahuje zistenierozdielu medzi aktívami a pasívami . Aktíva, ktoré sa zúčastňujú na výpočtoch, zahŕňajú všetky aktíva inštitúcie, s výnimkou dlhu zakladateľov pohľadávky (medzi ktoré patria vlastníci, účastníci, akcionári) za investovanie do základného imania na úhradu akcií.

Záväzky alebo inými slovami, záväzky pozostávajú zo všetkých záväzkov, okrem príjmov očakávaných v budúcnosti, z prijatiaštátnej pomoci alebo spojené s prijatím dlhodobého odpredaja akéhokoľvek majetku. Výnosy možno opísať ako vlastné imanie. Odstraňujú sa z časti, ktorá obsahuje krátkodobé záväzky zo súvahy.

Equity: Essence

Pozostáva zrôznych zdrojov kapitálu , ktoré mobilizujú účastníci inštitúcie a sú ich majetkom. Potom sú prevedené na právnickú osobu a stávajú sa vlastným kapitálom.

Na základe dostupných finančných prostriedkovje potreba kapitáluurčená na vykonávanie výrobných činností alebo poskytovanie služieb. To všetko závisí od rozsahu podniku. Hlavnou podmienkou normálneho fungovania by malo byť racionálne rozdelenie, ktoré nie je na úkor práce na iných predmetoch.

Vlastné imanie - koná vo forme fondov, ktoré sú investované do krátkodobého a dlhodobého majetku na udržanie ekonomickej zamestnanosti.

Môže sa znížiť alebo zvýšiť ako ziskovosť podniku alebo závisí od zmien v zložení vlastníkov. Predstavuje rozdiel, ktorý sa vypočíta medzi celkovým kapitálom a všetkými záväzkami podniku.

Štruktúra vlastného kapitálu zahŕňa:

  1. Štatút.
  2. Podiel.
  3. Nepovinné.
  4. Rezerva.
  5. Zisk.
  6. Fondy na zabezpečenie budúcich výdavkov.

Podmienečne to zahŕňa aj cielené finančné príjmy, ktoré sú kótované vládnymi zdrojmi.

Čo je spoločnéukazovatele?

S cieľom posúdiť finančnú stabilitu a solventnosť odborníci v modernej teórii a ekonomickej analýze vytvorili rad mnohých kritérií. V tomto zozname pripisovali špeciálnym ukazovateľom čisté aktíva a čisté imanie.

Potreba oceniť čisté aktíva súvisí sduálnym charakteromurčitých fondov organizácie, ktoré sú v jej súvahe. Na jednej strane sa prejavujú vo forme vlastných zdrojov (resp. Dividend), na druhej strane sú priamym majetkom akcionárov a zamestnancov.

Analýza ukazovateľa poskytne jasnú predstavu o jeho veľkosti a pomôže pochopiť, koľkokrát prevyšuje záväzky spojené s dlhodobým aj krátkodobým obdobím. To pomôže posúdiť úroveň solventnosti.

Je tosolventnosť , ktorá je spoločným faktorom, ktorý sa vzťahuje na vlastné imanie na čisté aktíva. Veľkosť aktív sa môže prirovnať k vlastnému imaniu. Ich hlavnou úlohou je ukázať, ako sú podporované aktíva, ktoré pozostávajú z prostriedkov investovaných vlastníkmi a či tento obraz zodpovedá realite.

Equity ukazujeúroveň poskytovania podniku fondmipotrebnými na jeho normálne fungovanie. Ak sa ukáže, že ukazovateľ čistých aktív je negatívny, možno povedať, že vlastný kapitál nestačí a je potrebné zmeniť stratégiu práce.

Veľké rozdiely

Hlavný rozlišovací znak týchto dvoch prvkovukazovateľmi budúmetódy posudzovania , ktoré sú vypracované s prihliadnutím na jednotlivé charakteristiky.

Jednou z populárnych metód, ktorá pomáha hodnotiť hodnotu podniku alebo podniku, je metóda čistých aktív. Vychádza zo skutočnosti, že cena podniku sa bude rovnať ich cene a zohľadní ho spolu s vynaloženými nákladmi.

Je zvyćajné urćii hodnotutrhovej hodnotyaúćtovnej hodnoty . Vzhľadom na rôzne výkyvy v ekonomike spojené s takýmito javmi ako je inflácia, zmeny v správaní subjektov na trhu, nesprávne zvolená metóda účtovníctva, nemožno hovoriť o ich zhode.

V dôsledku toho je potrebné upraviť rovnováhu podniku, ktorý sa vykonáva v niekoľkých fázach:

  • Predbežná analýza sa týkala primeranosti trhovej hodnoty všetkých aktív v súvahe.
  • Určite súlad medzi účtovnou hodnotou a jej trhovou hodnotou.
  • Vypočítajte bežné záväzky z hlavnej trhovej hodnoty celkových aktív.

Táto metóda: odkazuje nakótovanie aktív , ktoré už existujú. Nie je subjektívna a transparentnejšia. Ale kvôli svojej konštantnosti mu chýba hodnotenie úrovne ziskovosti a perspektív rozvoja.

Pokiaľ ide o metódu nákladov na vlastné imanie, je vhodné uviesť, že sa používa v konsolidovanej účtovnej závierke. To tiež pomôže zvážiť všetky stratené výhody, ale potom by ste mali zvážiťokolnosti, za ktorých sa tvoria samostatné zložky.

Jedným z najťažších bodov pri práci s metodikou jestanoviť cenu základného imania . Súvisí s vlastníkmi nadobudnutých akcií, ktorí očakávajú príjem po rozdelení čistého zisku medzi vlastníkov cenných papierov. Suma prijatá pre týchto vlastníkov je pevná. Keďže sa očakáva, že príjmy z akcií budú prijaté v poslednom momente, tento ukazovateľ nie je úplne známy.

Metóda je základom pre vytvorenie rôznych modelov, ktoré sa podieľajú na analýze spoločnosti. Patrí medzi ne: model diskontovaných peňažných tokov, ekonomicky pridaná hodnota.

Regulačné hodnoty

Výpočet ukazovateľa čistých aktív sa vyžaduje predovšetkýmpre veriteľov . Vďaka nemu majú možnosť zaistiť bezpečnosť svojich vlastných prostriedkov. Pomáha tiež v prípadoch naliehavého uzavretia podniku zobrazením jeho približných nákladov.

Je dôležité, aby bol ukazovateľvždy pozitívny . Konečný výsledok by mal v ideálnom prípade prekročiť výšku základného imania. V tejto situácii bude možné bezpečne povedať, že sa spoločnosti podarilo nielen zachovať pôvodne investované prostriedky, ale aj zabezpečiť rast.

Výška čistých aktív môže byť nižšia ako výška základného imania len v prvom roku prevádzky. To je pre spoločnosť považované za normálne a zdravé. Ak situácia pretrváva aj v nasledujúcich rokoch, podnikbude nútený znížiť výšku základného imania na veľkosť ukazovateľa. Tento predpis predloží zákonodarca. Ak je hodnota základného imania nízka a nie je možné ho znížiť na správnu úroveň, nastane otázka likvidácie.

S negatívnou alebo nulovou hodnotou ukazovateľa bude možné dospieť k záveru, že spoločnosťnemôže samostatne riešiť svoje finančné otázkya je nútená hľadať pomoc od rôznych veriteľských organizácií, pretože nevlastní vlastné zdroje. Ale v tomto prípade môžu nastať problémy: záporná hodnota povie veriteľom o vysokých rizikách bankrotu a nemožnosti vrátenia ich finančných prostriedkov.

Pri použití vzorca odvodeného pre vyhľadávanie výšky vlastného imania je dôležité správne a starostlivo pracovať so súvahou spoločnosti. Konečný výsledok by mal byť pozitívny. Iba takýmto spôsobom môžu investori, veritelia, zriaďovatelia overiť normálnu prevádzku podniku. Negatívna hodnota znamená vážne problémy vo finančnej sfére a môže slúžiť ako dôvod na zatvorenie kancelárie.

Údaje, ktoré sa podieľajú na výpočtoch, sa prijímajú počas obdobia, za ktoré sa podáva správa. Rovnako ako pri prvom analyzovanom ukazovateli musí byť hodnota vlastného imania vyššia ako hodnota základného imania. To pomáha zachovať investičnú atraktívnosť podniku. Pôsobí tiež ako indikátor, ktorý je zodpovedný za kvalitu modelu používaného v podnikaní.