Rozdiel medzi akciami a dlhopismi

Investori vždy hovoria o diverzifikácii portfólia medzi akciami a dlhopismi, ale aký je rozdiel medzi dvoma typmi investícií? Pozrime sa na rozdiel na najzákladnejšej úrovni. Akcie - podiel na vlastníctve, dlhopisy predstavujú dlhové záväzky.

Akcie a dlhopisy sú dva rôzne spôsoby, ako subjekt získať peniaze, financovať alebo rozšíriť operácie. Keď spoločnosť vydá akcie, predá kus sám výmenou za hotovosť. Keď spoločnosť vydáva dlhopisy, potom s vydaním dlhových cenných papierov, podľa platenia úrokov.

Dlhopisy

Začnime s dlhopismi. Najjednoduchší spôsob, ako určiť vzťah prostredníctvom konceptu úveru. Keď investujete do dlhopisov, v podstate požičiavate svoje peniaze spoločnosti, korporácii alebo vláde podľa vášho výberu. Táto inštitúcia vám na oplátku poskytne potvrdenie o zaplatení úveru spolu s prísľubom vo forme dlhopisov.

Dlhopisy sa nakupujú a predávajúna voľnom trhu . Kolísanie ich hodnôt je závislé od úrokovej miery všeobecnej ekonomiky. Úroková sadzba priamo ovplyvňuje hodnotu investície. Napríklad, ak máte tisíc dolárový dlhopis, ktorý platí úroky vo výške 5% ročne, môžete ho predať za vyššiu nominálnu hodnotu za predpokladu, že celková úroková sadzba je nižšia ako 5%. A ak úroková sadzba stúpne nad 5%, dlhopis môže byť ešte predaný, nižší ako nominálna hodnota.

Dlhopisy

Trh mimoburzových služieb, ktorýpozostáva z bánk a bezpečnostných firiem - obľúbeného miesta na obchodovanie s dlhopismi, pretože podnikové dlhopisy môžu byť kótované na burze a môžu byť získané prostredníctvom burzových maklérov.

Na rozdiel od akcií nemá vlastníctvo dlhopisov žiadny priamy prospech z úspechu spoločnosti alebo z výšky jej ziskov. Namiesto toho dostane pevnú návratnosť. To v podstate znamená, či bude pre podnik úspešný alebo hrozný rok, nebude to mať vplyv na investíciu. Vaša miera návratnosti bude rovnaká. Miera návratnosti je percento počiatočnej ponuky dlhopisu. Toto percento sa nazýva kupónová sadzba. Napríklad dlhopis v hodnote 1 000 USD so 4% kupónom zaplatí investorovi dvakrát ročne 20 USD (40 USD ročne). Po uplynutí lehoty investor vrátil plnú sumu pôvodnej sumy istiny, s výnimkami, keď emitent nie je schopný uskutočniť platbu.

Dlhopisy majú splatnosť. Po dosiahnutí splatnosti sa suma istiny z tohto dlhopisu vráti investorovi.

Najlepším príkladom „bezpečného“ dlhopisu je štátna alebo modrá čipová spoločnosť.

Ak ste ochotní prevziať väčšie riziko za lepšiu kupónovú sadzbu, potom vyberte spoločnosť s nízkym úverovým ratingom. Pamätajte na nebezpečenstvo zlyhania dlhopisov od malých korporácií. Ale na druhej strane mince je, že držitelia dlhopisov takýchto spoločností sú preferovanými veriteľmi. V prípade zrúcaniny podniku dostanú náhradu pred akcionármi.

Propagácie

Podiely jednotlivých spoločností -len zásoby.

Príklad: spoločnosť prosperuje v ranom štádiu vývoja. Majitelia chcú expanziu, ale nie sú schopní to urobiť len prostredníctvom výnosov z operácií. V dôsledku toho sa obracajú na finančné trhy pre dodatočné financovanie. Jedným zo spôsobov je predať časť akcií na voľnom trhu v procese známom ako „počiatočná verejná ponuka alebo IPO“. Osoba, ktorá si tento balík kúpila, nadobudne podiel v spoločnosti, čo ho robí spoluvlastníkom. Podiel v tejto spoločnosti je daný počtom akcií, ktoré investor získal.

Podobne ako v prípade dlhopisov môžete znížiť riziko obchodovania opatrným výberom akcií, hodnotením investícií a významných rizík rôznych spoločností. Je zrejmé, že stabilná a známa korporácia má omnoho viac šancí byť v platbách konštantná. A zásoby akcií budú odrážať stálosť spoločností.

Existujú rôzne spôsoby obchodovania s akciami, môžu sa predávať aj ako opcie na obchodovanie s futures. Hodnota určitej zásoby sa môže zvýšiť a znížiť v závislosti od nárastu a poklesu na akciovom trhu. Z tohto dôvodu je investovanie do akcií oveľa rizikovejšie ako investovanie do dlhopisov.

Rozdiel medzi zásobami a dlhopismi pre investorov

\ t

Akcie na rozdiel od dlhopisov kolíšu v rámci limitov hodnoty a obchodujú sa na akciovom trhu. Ich náklady sú založené priamo na činnosti spoločnosti. Ak spoločnosť rastie adosiahne zisk, potom je cena akcií kótovaná vyššie. Ak je spoločnosť oslabená a zlyhá - cena sa znižuje.

Keďže každý podiel predstavujepodiel vlastníctva v spoločnosti- to znamená, že vlastník podielu na ziskoch a stratách spoločnosti môže byť prospešný, ak spoločnosť funguje veľmi dobre a náklady sa časom zvyšujú. Zároveň investor riskuje, že akcie môžu klesnúť alebo v prípade konkurzu úplne vyhorieť.

Dlhopisy nemajú silný dlhodobý potenciál na vrátenie akcií, ale uprednostňujú ich investori, pre ktorých je prioritou príjem. Okrem toho, dlhopisy sú menej rizikové ako akcie. V prípade zvýšenej nespoľahlivosti trhových segmentov drvivá väčšina dlhopisov platí spravidla na konci obdobia plnú sumu istiny a je tu oveľa nižšie riziko strát ako pri akciách.

Záver

Zásoby a dlhopisy môžu byť výnosnou investíciou. Je však dôležité mať na pamäti, že obe možnosti nesú určité riziko. S vedomím tohto rizika je potrebné podniknúť kroky na jeho minimalizáciu a riadenie, a nie naopak. Kľúčom k rozumnému investovaniu je dobrý výskum, solídna stratégia a sprievodca, ktorému môžete dôverovať.